|
היקף הגיוסים בבורסה בתל אביב ירד בשנה החולפת ב-15.5%, כך עולה מסיכום כך עולה מסיכום שוק ההנפקות בשנת 2012, שנערך על ידי כלכלני חברת החיתום ובנקאות ההשקעות רוסאריו קפיטל. על פי הדוח, החברות בבורסה בתל אביב גייסו בשנת 2012 כ-31.6 מיליארד שקל בהנפקות אג"ח ציבוריות, בהנפקות אג"ח פרטיות ובהנפקות הון.
הענף בו נרשם היקף הגיוסים הגדול ביותר הוא הנדל"ן, שם הסתכם סכום הגיוסים בכ-10.4 מיליארד שקל, עליה של כ-48% לעומת שנת 2011. במגזר הבנקים חלה ירידה של כ-20% בהיקף הגיוסים שהסתכם ב-כ-9.6 מיליארד שקל.
בדומה לבנקים, ניתוח הנתונים מראה כי במחצית הראשונה של השנה גויסו בענף התעשייה 2.9 מיליארד שקל – כ- 97% מהסכום שגייס הענף בכל שנת 2012 (כ- 3 מיליארד שקל). זו גם הייתה המגמה בענף המסחר והשירותים, שגייס במחצית הראשונה של השנה כ-1.9 מיליארד שקל, ו- 2.4 מיליארד שקל במהלך כל שנת 2012.
עוד עולה מהדוח כי בשנת 2012, גייסו החברות 23.3 מיליארד שקל בהנפקות ציבוריות (ללא הנפקות זכויות והנפקות פרטיות) – ירידה של 28% בהשוואה לסכום שגייסו בשנת 2011. עוד כ-6.9 מיליארד שקל גויסו בהנפקות פרטיות של סדרות סחירות – עלייה של כ-260% בהשוואה ל- 2011.
נגה קנז, מנכ"לית רוסריו קפיטל | צילום: גיל לביא
שנת 2012 החלה בסערת הנפקות, עם היקף גיוסים של 9.5 מיליארד שקל ברבעון הראשון של השנה. לאחר מכן חלה ירידה בעיקר ברבעון השלישי, בו גויסו כ-2.3 מיליארד ש"ח. ברבעון הרביעי של השנה שוב חלה התאוששות, והחברות גייסו כ- 5.6 מיליארד שקל בהנפקות ציבוריות של חוב ומניות.
לדברי מנכ"לית רוסריו קפיטל נעה קנז: "על פי ההערכות הרווחות בשוק, שנת 2013 צפויה להיות שנת המניות. על רקע זה, ניתן לצפות לחזרה של הנפקות ראשוניות בשנת 2013, ואנו רואים כבר ניצנים ראשוניים של דיונים בכיוון זה".
היקף גיוסי ההון בשנת 2012 הסתכם בכ-1.9 מיליארד שקל, ובוצעו בה 54 הנפקות. מתוכן, בוצעו 34 הנפקות בדרך של הנפקת זכויות, בהיקף כולל של כ-1.5 מיליארד שקל, ו-20 בהנפקות של מניות, בהיקף של כחצי מיליארד שקל.
על פי הדוח, כ-44% מהיקף גיוסי ההון (זכויות ומניות) גויסו בענף הנפט והגז, 26% בנדל"ן ובינוי ו-22% בחברות אחזקות והשקעות. רק 8% מהסכום גויס בחברות ביומד ואחוז מזערי של 3% גויס בחברות תעשיה.
היקף גיוסי החוב הסתכם בכ-30 מיליארד שקל (כולל הנפקות פרטיות של סדרות סחירות), ירידה של כ-10% לעומת שנת 2011 וירידה משמעותית מהיקף הגיוס בשנת 2010, שעמד על כ-40 מיליארד שקל.
צילום: אהוד כהנים
בדומה למגמה בשנים האחרונות, גם השנה, מרבית הגיוסים (ללא הנפקות פרטיות) בוצעו על ידי חברות בעלות דירוג אשראי גבוה מאוד. כ-13.4 מיליארד שקל, המהווים כ-58% מהגיוסים.
פרט לבנקים וחברות הביטוח, ניתן לציין כמגייסות בולטות בקבוצת ה-AA את סלקום, גזית גלוב, אלביט מערכות ומליסרון. המגייסות הבולטות בקבוצת ה-A היו מכתשים אגן, פז, החברה לישראל, שיכון ובינוי, גב ים, נכסים ובניין, ש. שלמה וכלל ביטוח. כ-1.4 מיליארד שקל, המהווים 6% מהגיוסים, הונפקו ללא דירוג, כ-353 מיליון שקל גויסו על ידי נפטא בשתי הנפקות, כ-270 מיליון שקל גויסו על ידי ביטוח ישיר, כ- 300 מיליון על ידי טאואר וכ-150 מיליון על ידי אלון גז.
|
