|
חברת הדירוג S&P מעלות הודיעה היום (ד') כי היא חותכת את הדירוג של סקיילקס, חברת התקשורת השולטת בפרטנר, מ-+ilBBB ל-ל-ilCCו – 13 רמות – ומעמידה את תחזית הדירוג של החברה כשלילית.
הורדת הדירוג משקפת את השינוי בהערכת מעלות את פרופיל הנזילות של החברה מ"פחות ממספק" ל"חלש", בעיקר עקב ההפסקה בחלוקת דיבידנדים על ידי החברה הבת פרטנר.
בהקשר להסכם מכירת השליטה בסקיילקס, שגובש אתמול בין איש העסקים אילן בן דב לבין קבוצת האצ'יסון הסינית, מתייחסים בחברת הדירוג לרכישה העצמית של האג"ח, כפי שהוצעה על ידי האצ'יסון, כחלק בלתי נפרד מההסכם. מכיוון שסקיילקס מתכננת לבצע הצעת רכש ל-50% לפחות מסדרות האג"ח במחיר משוקלל של כ-69% מערכן של האיגרות, מציינים במעלות כי הם רואים בהצעה כזו שוות ערך ל-Default של החברה, הדירוג הנמוך ביותר המעיד על כשל פירעון בו החברה נמצאת.
לגבי מצב ה"אין ברירה" אליו הגיעו מחזיקי האג"ח של סקיילקס, אומרים במעלות כי חלק ניכר מבעלי האג"ח הגיעו למסקנה שהם מוגבלים בהשגת חלופות טובות יותר מאשר היענות להצעתה של החברה לרכוש את האג"ח במחיר שהינו משמעותית נמוך יותר מהערך המתואם של האג"ח.
|
